Definición legal de la cesión de crédito
La cesión de crédito hipotecario es una operación jurídica mediante la cual el titular de un préstamo hipotecario transmite a un tercero, a cambio de un precio, el derecho de cobro sobre la deuda pendiente, incluyendo la garantía hipotecaria. El comprador (cesionario) adquiere la posición del banco como acreedor. El deudor (cedido) mantiene la obligación de pago frente al nuevo acreedor. Esta operación está amparada por el Código Civil (art. 1911), la Ley Hipotecaria (arts. 129 y ss.) y el Reglamento Hipotecario (arts. 243-244).
¿Qué se compra exactamente?
Al comprar un NPL no se compra una vivienda, sino una operación financiera garantizada con un inmueble. Si el derecho de cobro es de 100.000€ y se paga 40.000€, se adquiere el beneficio potencial de 60.000€, respaldado por la garantía del inmueble. La transmisión incluye el capital pendiente, el derecho a cobrar intereses y las costas judiciales (hasta el 30% del capital pendiente).
Escenarios de rentabilidad con ejemplo numérico
Ejemplo: vivienda de 150.000€, deuda de 132.890€, precio de compra del crédito 65.000€. Si hay pujas en subasta y se cobra la deuda total, la rentabilidad bruta es del 104,45%. Si se cede el remate a un comprador final por 150.000€, la rentabilidad es del 130,77%. Si el deudor acepta una quita de 100.000€, el beneficio es de 35.000€. La media del sector se sitúa en torno al 55% de rentabilidad sobre el capital invertido.
Proceso de formalización
La cesión se formaliza mediante escritura pública ante notario, se inscribe en el Registro de la Propiedad y, si hay proceso judicial en curso, el cesionario se subroga en la posición procesal del cedente. Los gastos incluyen AJD (1,2%-2% sobre el capital pendiente), notaría y Registro de la Propiedad.
Conclusión
La cesión de crédito hipotecario permite obtener rentabilidades significativamente superiores a la inversión inmobiliaria tradicional. Su base legal está consolidada y la existencia de un mercado secundario activo garantiza un flujo constante de oportunidades para inversores informados.
Descubre las oportunidades disponibles en inversionnpl.es
