NPL: preguntas frecuentes sobre la inversión en créditos morosos
NPL (non performing loan) es el nombre técnico del crédito moroso. En España casi siempre tiene garantía hipotecaria. Estas páginas responden a las preguntas más repetidas por inversores particulares y profesionales que se acercan a este mercado.
Preguntas
¿Puede un inversor particular invertir en NPL?
Puede, pero no en el mercado mayorista: el particular entra por servicers y plataformas que le abren posiciones individuales con el análisis hecho y la tramitación incluida. Necesita capital para el crédito y los costes, criterio para leer cobertura y plazo, y paciencia judicial.
¿Cuánto dinero necesito para invertir en NPL?
Precio del crédito + AJD (0,5–1,5 %) + procurador y abogado + tenencia hasta la salida. Con una deuda mediana de 96.101 € y un descuento mediano del 47,9 % sobre el valor del inmueble, las posiciones típicas se mueven en decenas de miles de euros.
¿Cuál es el descuento habitual de un NPL en España?
Mediana del 47,9 % sobre el valor de mercado del inmueble (rango intercuartílico publicado en el Observatorio), mayor cuanto más caro es el colateral y menor cuanto mejor es la cobertura.
¿En qué provincias hay más NPL en España?
Barcelona, Madrid, Alicante, Murcia, Sevilla y Valencia concentran el grueso de los activos; pero «más activos» no es «mejor mercado»: el Índice INPL combina cobertura, duración judicial, liquidez, volumen y descuento.
¿Qué diferencia hay entre comprar un NPL y comprar un piso?
Comprar el piso da propiedad inmediata a precio de mercado; comprar la deuda da un derecho de crédito con descuento, control del procedimiento y un plazo que marca el juzgado. Son productos distintos para perfiles distintos.
¿Cómo empiezo a invertir en NPL?
Primero entender (guía, glosario, observatorio), luego practicar con activos reales y la calculadora, después elegir la vía y cerrar una primera posición pequeña con análisis jurídico. Sin prisa: el plazo lo pone el juzgado.