Créditos hipotecarios impagados: cómo se compran e invierten
Un crédito hipotecario impagado es una deuda con garantía real que el banco ya no quiere gestionar y vende con descuento. Estas páginas responden, una a una, las preguntas que se hace quien se plantea comprar deuda hipotecaria: qué se compra, dónde, a qué precio, con qué riesgos y qué ocurre después.
Preguntas
¿Qué significa comprar un crédito hipotecario impagado?
Compras el derecho de cobro (la deuda con sus intereses y costas) y la hipoteca que lo garantiza; no compras el inmueble. Cobras cuando el procedimiento termina en subasta, adjudicación, cesión de remate, dación o acuerdo.
¿Cómo se compra deuda hipotecaria en España?
El crédito llega en un listado (servicer, fondo o plataforma), se analiza el expediente y el colateral, se ofrece en el formato del vendedor, se firma la cesión en escritura y se notifica al juzgado. El análisis previo es el 80 % del trabajo.
¿Cuánto cuesta comprar un crédito hipotecario impagado?
El precio se negocia sobre el valor del inmueble y la deuda: la mediana de mercado es un descuento del 47,9 % sobre el valor del colateral. A eso se suman AJD, costes jurídicos y tenencia.
¿Qué rentabilidad tiene invertir en créditos hipotecarios impagados?
No hay una rentabilidad «del NPL»: hay la de cada operación, que sale del descuento, la cobertura, el plazo del juzgado y la vía de salida. Un mismo descuento a 12 meses o a 48 meses son dos inversiones distintas.
¿Qué riesgos tiene comprar un crédito hipotecario impagado?
Se pierde dinero en un crédito hipotecario cuando se paga más de lo que vale el inmueble, cuando el expediente no permite ejecutar o cuando el plazo se dispara. Las tres cosas se ven antes de comprar si se miran.
¿Qué pasa después de comprar un crédito hipotecario impagado?
Te conviertes en el acreedor: notificas la cesión, te subrogas en el procedimiento (o lo inicias), impulsas la ejecución y, en paralelo, negocias con el deudor. Terminas cobrando en subasta, adjudicándote el inmueble, cediendo el remate o con una dación.
¿Dónde se compran créditos hipotecarios impagados en España?
Cuatro vías: carteras institucionales (bancos y fondos, tickets de millones, por invitación), servicers que colocan posiciones sueltas, plataformas que abren el mercado al particular, y la reventa entre inversores. El particular entra por las dos últimas.
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